Un’emissione obbligazionaria da 3 miliardi di euro suddivisa in tre tranche: questo è parte del costo dell’acquisizione di Kering Beauté da parte di L’Oréal. Si tratta di un’operazione che comprende un bond a tasso variabile da 850 milioni di euro con scadenza a due anni. Si parla poi di un bond a tasso fisso da 1 miliardo di euro con scadenza a cinque anni, e infine un bond a tasso fisso da 1,15 miliardi di euro con scadenza a oltre dieci anni.
Kering Beauté passa a L’Oréal con un bond da 3 miliardi (per iniziare)
La partnership strategica annunciata il 19 ottobre prevede l’acquisizione da parte del gruppo beauty della maison Creed in primis, ma anche la sottoscrizione di licenze esclusive di 50 anni. Queste racchiudono anche lo sviluppo e la distribuzione delle linee fragranze e beauty dei marchi Bottega Veneta e Balenciaga (dal 2026). Anche di Gucci, ma al termine del contratto attualmente in essere con Coty (fino al 2028). Il valore dell’accordo di joint venture è pari a 4 miliardi di euro, pagabili integralmente alla chiusura dell’operazione, detenuta al 50/50.
Inoltre, L’Oréal corrisponderà inoltre a Kering delle royalty per l’utilizzo dei brand in licenza. Nell’operazione beauty, le due società hanno anche dichiarato di voler sostenersi a vicenda per esplorare nuove opportunità nelle aree non solo del lusso, ma anche del benessere e della longevity. Inoltre, la società ha dichiarato che i proventi netti saranno destinati a finalità generali, comprendendo anche la copertura di una parte dell’acquisizione di Kering Beauté. Infine, le note saranno quotate su Euronext Paris a partire dal 19 novembre, data prevista per il regolamento dell’operazione.
Marianna Soru
